Primeiro ETP da Uniswap entra em operação à medida que os produtos institucionais DeFi se proliferam

Primeiro ETP da Uniswap entra em operação à medida que produtos institucionais DeFi proliferam

Os investidores institucionais parecem estar migrando para os ativos da DeFi, com uma enxurrada de produtos de investimento institucional oferecendo exposição ao setor financeiro descentralizado lançado por importantes gerentes de ativos neste ano.

Valour Inc., uma empresa de produtos comercializados (ETPs) com base em ativos digitais, tornou-se a mais recente gestora de ativos a adotar o DeFi em 26 de outubro, quando lançou o primeiro ETP do mundo rastreando o símbolo de governança da principal bolsa descentralizada Uniswap (UNI). O produto é comercializado no alemão Börse bourse Frankfurt Zertifikate.

O CEO da Valour, Diana Briggs, disse: “O futuro dos serviços financeiros está sendo construído em protocolos abertos e interoperáveis”. Ela acrescentou que a empresa está trabalhando duro para trazer ETPs de ativos digitais adicionais para o mercado e oferecer exposição aos ativos da DeFi “através dos principais canais de investimento”.

O produto é respaldado fisicamente, significando que o Valour compra e vende um valor correspondente da UNI como as unidades da ETP são compradas e vendidas na bolsa.

Valour Institutional Feature

Valour foi lançado em 2018 e está emergindo discretamente como um player significativo no setor de criptomodos institucionais, tendo acumulado 290 milhões em ativos sob gestão.

Ela estreou com uma ETP de Bitcoin em dezembro de 2020 e lançou seu Ether ETP em abril de 2021, antes de prosseguir com os produtos de rastreamento Cardano e Polkadot em maio e Solana em setembro.

Inicialmente, seus produtos eram comercializados exclusivamente no Nordic Growth Market. Mas, em outubro, os ETPs do Valour foram lançados no Börse Frankfurt Zertifikate, com Briggs a elogiar os parlamentares alemães por “fornecer um mandato claro para as instituições investirem em criptomoedas” e amadurecer o setor de ativos digitais para adoção em massa.

A controladora da Valour, a DeFi Technologies, se descreve como a “única empresa de capital aberto construída para dar aos investidores exposição direta ao crescente mercado financeiro descentralizado”. Seu fundo de risco oferece exposição aos oito principais ativos da DeFi, incluindo MKR, SNX, SUSHI, YFI, LUNA, LINK, UNI e AAVE.

Não é a única maneira

No entanto, a ETP de Valour não é a única maneira de os investidores institucionais ganhaem exposição à UNI através de um produto regulado.

A Grayscale lançou seu Fundo DeFi em junho, com o índice DeFi (DFX) da CoinDesk de rastreamento de produtos CoinDesk. Apesar de se apresentar como uma marca que oferece uma exposição diversificada a uma seleção dos principais protocolos do DeFi, o produto foi criticado por acompanhar um índice que é de aproximadamente 50% composto por UNI.

CRV é o segundo ativo mais dominante no índice DFX em 14,3%, seguido por AAVE em 9,6%, COMP em 6,2% e SUSHI, MKR, SNX, YFI, ONE e BNT com cerca de 2% 5% cada, respectivamente. No momento em que este artigo foi escrito, o fundo DeFi da Grayscale cresceu 43% desde o início e representa um AUM de $13,3 milhões.

A Grayscale também adicionou a UNI ao seu Digital Large Cap Fund no início de outubro, com o token que compreende o quinto do fundo.

Mais Asset Managers

Outros gestores de ativos institucionais também intervieram para capitalizar a subida meteórica da DeFi.

Em fevereiro, a Bitwise Asset Management lançou o primeiro fundo de índice DeFi do mundo. Enquanto o fundo subiu quase 24% nos últimos três meses, caiu 8,7% desde o início.

Galaxy Digital colaborou com a Bloomberg para lançar um índice de preços conjuntos rastreando ativos financeiros descentralizados, além de lançar seu DeFi Index Fund em agosto.

No final de setembro, o Amplify ETFs, o emissor do $BLOK negociado em uma bolsa de valores com foco em blockchain, entrou com um pedido à SEC para lançar o ETF Amplify Descentralized Finanças & Crypto Exposure.

Se aprovado, o fundo investirá um mínimo de 40% de seu patrimã líquido em ações emitidas por empresas DeFi. Isso inclui empresas que obtêm pelo menos 50% de sua receita de mineração e participação acionária, fornecem serviços de DeFi a instituições financeiras tradicionais ou desenvolvem e distribuem aplicativos e serviços de software da DeFi, além das “pré-receitas descentralizadas de empresas financeiras”.

No início de outubro, a Trovio Capital Management, da Austrália, anunciou a criação de seu Digital Asset Income Fund-um produto institucional que oferece exposição a ganhos de protocolo da Stablecoin DeFi de alto rendimento. O fundo vai reequilibrar regularmente seus ativos em uma tentativa de segurar 90%% de exposição às stablecoins, e prever retornos anuais entre 15% e 20%.

Dados sobre DeFi Institutional

De acordo com a empresa de inteligência blockchain Chainalysis, muitos investidores institucionais chegaram ao DeFi durante o segundo trimestre deste ano.

A análise crítica estima que transações no valor de 10 milhões ou mais contabilizadas por mais de 60% de todas as transações envolvendo protocolos DeFi durante o segundo trimestre.

No relatório anual da fundo de hedge de criptomoedas da PricewaterhouseCoopers, a empresa estimou que 31% dos fundos de hedge de criptomoedas estavam usando trocas descentralizadas diretamente.

No entanto, nem todos concordam que os investidores institucionais estão embaralhando para ganhar exposição aos ativos da DeFi. Michael Moro, da Genesis Trading, disse ao Business Insider recentemente que a prevalência de façanhas e códigos de erros no setor de DeFi está assustando alguns grandes gerentes de riqueza.

“Erros e erros que você viu certamente deixar [as instituições] tímidas de fazer qualquer coisa em tamanho, em qualquer plataforma específica”, disse Moro.

Embora a recente aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA do primeiro fundo negociado de Bitcoin dos EUA tenha sido descrita como abrindo a porta para um novo capital institucional para acesso a criptomoedas, parece que o dinheiro inteligente já está de olho em DeFi.

A demanda é evidenciado pela constante proliferação de produtos de investimento com foco no DeFi deste ano, incluindo ETPs, fundos de índice, e talvez um ETF.

Leia também: Ethereum câmbio Decimado, desista da Polygon e migre para o blockchain Solana

Leia também: Especialista em segurança digital dá dicas para se proteger de golpes com o Pix

Leia também: Criptomoedas-meme geram ganhos de mais de 300%: confira maiores avaliações da semana

Deixe uma resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

Relacionados

Portal do Bitcoin Brasil
Wordpress Social Share Plugin powered by Ultimatelysocial
Facebook
Telegram
WhatsApp